Die Überschussbeteiligung in der Lebensversicherung ist das am stärksten unterschätzte Merkmal in einer Rentenversicherung! Das gilt sowohl für fondsgebundene Rentenversicherungen mit ETFs als auch für alle anderen Rentenversicherungen mit Garantien.
Erfahre in unserem Ratgeber alles über die Zusammenhänge und wie sinnvoll die Betrachtung der Überschussbeteiligung für Deine Altersvorsorge ist.
Was ist die Überschussbeteiligung?
Die Überschussbeteiligung in Deiner Lebensversicherung ist ein wichtiger Aspekt, den es zu verstehen gilt. Dabei handelt es sich um die Beteiligung an den erwirtschafteten Überschüssen der Versicherungsgesellschaft, die über den Garantiezins oder Rechungszins hinausgehen. Diese Überschüsse werden in der Regel erwirtschaftet, indem die Versicherungen die Prämien der Versicherten anlegen und damit Renditen erzielen. Dadurch profitierst Du als Versicherter von einer zusätzlichen Rendite, die Deine Versicherungsleistungen (Rente) erhöhen. Es lohnt sich also, sich mit der Überschussbeteiligung in Deiner kapitalbildenden Lebensversicherung oder Rentenversicherung genauer auseinanderzusetzen. Es ist wichtig zu verstehen, wie sie sich der zusätzliche Ertag auf Deine Versicherungsleistungen auswirkt.
Wie wird die Überschussbeteiligung berechnet?
Die Gesamtverzinsung der Lebensversicherung setzt sich aus dem garantierten Rechnungszins (neu in 2025: 1,0 Prozent) und der darüberhinausgehenden laufenden Verzinsung für das aktuelle Jahr zusammen. Die Höhe der Überschussbeteiligung wird in aller Regel zum Jahresende für das kommende Jahr festgelegt. Die Höhe ist von Jahr zu Jahr variabel und hängt überwiegend vom Anlageerfolg der Lebensversicherer ab. Auf die Überschussbteiligung hast Du einen un unwiderruflichen Anspruch, d.h. einmal gutgeschrieben bleibt der Ertrag im Vertrag. Zum späteren Zeitpunkt des Versicherungsablaufs oder Rentenbeginns wird zusätzlich ein Schlussüberschussanteil bezahlt. Die Beteiligung der Versicherten an den Erträgen aus den Kapitalanlagen ist gesetzlich in der Mindestzuführungsverordnung geregelt.
Formel: Gesamtverzinsung = Garantiezins (gesamte Dauer konstant) + laufende Überschussbeteilung (jährlich variabel) + Schlussüberschuss (zum Ablauf festgelegt)
Verschiedene Arten der Überschussbeteiligung
laufende Verzinsung der Versicherer
Für Deine Private Altersvorsorge und möglichen lebenslagen Rente ist die laufende Überschussbeteiligung extrem wichtig! Der Versicherer wird aus dem sogenannten Deckungskapital oder Sicherungskapital heraus Deine Rente kalkulieren. Die Gewinnbeteiligung an den Überschüssen ist deshalb wichtig, da Sie Deine Rente erhöht.
Alternativ zur Gutschrift kann der Ertrag auch zur Beitragsverrechnung verwendet werden, wie dies regelmäßig in der Risikolebensversicherung genutzt wird.
Schlussüberschuss der Lebensversicherer
Als zusätzliche Ausschüttung sehen Lebensversicherer noch eine Beteiligung zum Vertragsende in Form eines Schlussüberschusses vor, wenn Du Deinen Vertrag bis zum Ende geführt hast.
Der Ratgeber zur Überschussbeteiligung für Deine Lebensversicherung und Altersvorsorge
Klassische Versicherungen mit Überschüssen
Die klassische Lebens- oder Rentenversicherung mit der ausschließlichen Anlage im Deckungskapital wird heute kaum noch abgeschlossen. Es ist regelmäßig so, dass wenn Du als Versicherungsnehmer die Funktionsweise verstanden hast und die Renditen der vergangenen Jahre kennst, die Attraktivität gering ist. Die Verzinsungen im Vertrag liegen nur wenig über der durchschnittlichen Inflation. In früheren Jahrzehnten war das anders, und es wurden Gesamtverzinsungen von 5 bis 8 Prozent Gewinn bezahlt.
ETF Produkte
Spielt bei einer fondsgebundenen Rentenversicherung oder ETF Basisrente die Überschussbeteiligung der Lebensversicherung im Sicherungsvermögen überhaupt eine Rolle? Schließlich investierst Du in der Ansparphase deinen Beitrag zu 100 Prozent meist in Form eines ETF oder Fondssparplans. Im Rentenbezug und der damit einhergehenden Rentenphase schichtet der Versicherer aber Dein gesamtes ETF oder Fondsvermögen in das Sicherungskapital um! Daraus wird nun die lebenslange Rente über möglicherweise viele Jahrzehnte gezahlt. Die Qualität und ein langfristig hoher Wert der Überschussbeteiligung ist nun auch in der fondsgebundenen Rentenversicherung entscheidend!!!
Auswirkungen auf die Rente Deiner Lebensversicherung
Faktor für die Auswahl Deiner ETF Rentenversicherung
Für viele Versicherungsnehmer ist der Inhalt einer Versicherung ein Buch mit sieben Sigeln. Die Beratung zum Abschluss einer Altersvorsorge ist oft eher eine Verkaufsveranstaltung, denn ordentliche Beratung. Sehr oft werden einzelne Faktoren hervorgehoben und beleuchtet und andere wichtige Elemente ganz außen vor gelassen. Sehr oft werden beispielsweise die Rentenversicherung Effektivkosten nicht erklärt. Es gibt wirklich einige entscheidendende Faktoren für die Auswahl von fondsgebundenen Policen mit oder ohne ETFs. Da wären das Fondssortiment, der garantierte Rentenfaktor, das Shifen und Switchen etc., aber wo das Vermögen im Rentenbezug liegt und wie es dort verzinst wird fällt regelmäßig unter den Tisch!
Beispiel: Nehmen wir mal an, Du hast 30 Jahre lang 300 Euro bei einer duchschnittlichen Wertentwicklung von 6% im MSCI World Index steuergeschützt im Versicherungsmantel einer ETF Rentenversicherung gespart. Dein Vermögen im Versicherungsvertrag liegt dann etwas über 400.000 Euro und Du planst den Bezug einer lebenslangen Rente. Jetzt kommt es auf die Qualität der Versicherung und die langfristige Lebensversicherung Überschussbeteilig an!
Von wem würdest Du lieber Deine Rente gezahlt bekommen und Dein Geld investiert haben?
Versicherung A weißt folgende Überschussbeteiligung auf:
Versicherung P* weißt eine in jedem Jahr eines unterdurchschnittliche Überschußbeteiligung aus, wenn der Durchschnitt der Jahr 2025 bis 2018 im Mittel bei um die 2,2 Prozent liegt.
Versicherung W* ist dermaßen unterdurchschnittlich in der Überschussbeteilung lebensversicherung, dass der Versicherer ab 2022 die Veröffentlichung der Zahlen eingestellt hat. Dennoch zählt die Versicherung zu den Top Ten der beliebtesten fondsgebundenen Versicherungen des Jahres 2024.
Versicherer A* gehört regelmäßig zur Spitzengruppe der ausgewiesenen Überschussbeteiligung und liegt in allen Jahren über dem Durchschnitt der deutschen Lebensversicherungen. Als Versicherungsnehmer kannst Du über die Anlage dort nachdenken, wenn die weiteren Parameter stimmen.
Versicherer B* weißt über alle Jahre einen absoluten Spitzenwert auf und gehört insbesondere auch im Jahr 2015 wieder zur Spitzengruppe der Lebensversicher.
Tipps zur Anbieterauswahl Deiner Überschussbeteiligung
Die Kalkulation im Sicherungsvermögen ist qualitativ stark unterschiedlich, es gibt Performer und Mittelmaß und Underperformer bei den deutschen Lebensversicherungen. Für den Bezug einer Rente in der Rentenphase einer klassichen oder fondsgebundenen ETF Rentenversicherung mit ETFs, ist die Kenntnis der Fähigkeiten der Versicherung sicher und renditestark anzulegen entscheidend.
Der Unterschied bei einem Gesamtvermögen zum Laufzeitende von beispielsweise 400.000 Euro ist enorm. Im Jahr 2023 würde Versicherer P* mit gerade einmal 1,25 Prozent Verzinsung einen Gewinn von 5000 Euro erzielen. Versicherer B* erzielt mit 10.800 Eur einen Ertrag der um 5800 Euro höher liegt.
Für Laien sind die Informationen über die LV Überschussbeteiligung nur schwer zugänglich, weshalb der Beratung durch einen unabhängigen Experten eine besondere Bedeutung zukommt. Ein unabhängiger Finanzberater kann Dich hilfreich mit wertvollen Informatinen unterstützen.
Fazit
Du kennst nun den wichtigen Fator der Überschussbeteiligung einer Lebensversicherung und dessen Wirkung auf den späteren Rentenbezug und Garantien allgemein. Als Versicherungsnehmer bindest Du Dich langfristig an das Versicherungsunternehmen: achte daher auf die langfristige Qualität des Sicherungsvermögens und die Verzinsung.
Finanzberater, CEO + Gründer der Frankfurter FINANCEDOOR GmbH.
Ich schreibe über die Praxis unserer Privaten Finanzberatung. Alltägliches und Wissenswertes aus den Bereichen: Anlageberatung, Altersvorsorge, Vorsorge und Versicherung.